FINANCIACIÓN
Una definición de financiación es la aportación de dinero que una empresa o persona física realiza y que se necesita para poder llevar a cabo una actividad o proyecto, como puede ser el desarrollo de un negocio propio o la ampliación de uno ya existente.
El método más frecuente para conseguir la financiación es por medio de créditos o préstamos. Pueden ser entregados por compañías financieras orientadas a la entrega de créditos, como pueden ser los bancos, o por personas físicas, como amigos o familiares.
Aquellos que favorecen la financiación, es decir, los que prestan el capital, suelen requerir el cobro de unos intereses por el préstamos entregado, a un tipo concretado con anterioridad.
TIPOS DE FINANCIACIÓN
La financiación se clasifica de distintas maneras en función de una serie de parámetros como puede ser el plazo de devolución:
Financiación a corto plazo: el periodo establecido para la devolución del dinero prestado se encuentra por debajo del año.
Financiación a largo plazo: el plazo para la devolución del dinero se sitúa por encima del año o ni tan siquiera existe un compromiso de tiempo.
Otra manera de clasificar el concepto de financiación es por el origen de los fondos concedidos:
Financiación externa: el dinero procede de inversionistas que no forman parte de la citada compañía en cuestión, como puede ser el caso de las empresas de crédito o los bancos.
Financiación interna: es la entidad que consigue el dinero a partir de medios económicos propios de la empresa. Es el caso por ejemplo de las ventas de algún bien, reservas, etc. Una empresa puede comercializar una máquina que ya no utilice y que cuente con un elevado valor en el mercado. Con el dinero ingresado podrá financiar otras acciones del negocio.
A nivel particular, las personas pueden financiarse también a través de las tarjetas de crédito. Las utilizan para poder adquirir algo que desean, pero al momento de la compra no reúnen todos los fondos exigidos. El citado bien se abonará con dicha tarjeta a su nombre, en uno o varios pagos y las cuotas se pagarán a principios o fin de mes cuando llega el resumen de la tarjeta.
FINANCIACIÓN EXTERNA
La financiación externa de una empresa es la obtención de los recursos económicos necesarios a través de un tercero ajeno a la sociedad. Este modelo de financiación para empresas es imprescindibles para el desarrollo y el crecimiento de las empresas y proyecto de emprendedores. En este artículo profundizaremos en las características de la financiación externa, sus ventajas e inconvenientes, así como las fuentes de financiación externa que existen para una empresa, emprendedor o pyme.
Características de la financiación externa
La financiación externa de una empresa sea esta del tipo que sea tiene una serie características propias. La financiación ajena siempre se realiza con unas condiciones previamente pactadas que deben ser aprobadas por ambas partes. Estas condiciones quedan reflejadas en un documento o contrato suscrito entre ambas partes. Además esta forma de financiarse supone que el autónomo, emprendedor o pyme debe asumir una serie de gastos a cambio de obtener financiación. A continuación, veras las ventajas e inconvenientes que tiene la financiación ajena respecto a la que conocemos como auto-financiación. Así como, las fuentes de financiación externa a las que puedes recurrir si necesitas liquidez para tu empresa.
Ventajas e inconvenientes de la financiación ajena
Las ventajas de recurrir a una financiación externa son entre otras la formalidad en los plazos y condiciones pactadas pues las entidades financieras suelen ser serias en este aspecto. La obtención de liquidez a un coste relativo. Y en ocasiones y dependiendo del caso los beneficios fiscales.
Por otro lado los inconvenientes de contratar una financiación externa para la empresa se centran principalmente en el coste y el tiempo. En cuanto al coste de una financiación externa debemos tener en cuenta que ocasionará no solo la devolución del principal más los intereses, sino también un coste previo antes de la concesión de la financiación. Es bastante habitual tener que realizar tasaciones o escrituras con su correspondiente registro y liquidación de impuesto antes de empezar a disponer de la financiación. Lo que además también supone que se dilate en el tiempo el proceso de financiación.
Fuentes de financiación externa
Existen dos fuentes de financiación externa en función del origen de su emisión. Los instrumentos de capital y los instrumentos de deuda. Sus características son las siguientes.
Instrumentos de capital
Los instrumentos de capital son una fuente de financiación que se basa en la emisión de un contrato por parte de la empresa. En este contrato se pacta una participación mínima en los activos de la empresa. A cambio de una cantidad de dinero. Es lo que habitualmente se conoce como emisión de acciones o bonos.
Instrumentos de deuda
Los instrumentos de deuda o de emisión de deuda, son operaciones financieras realizadas con un ajeno a la empresa. Es en este tipo de financiación en la que a través de un contrato se estipula la prestación de un determinado dinero. A cambio de su devolución en un plazo fijado más un interés previamente pactado.
Dentro de este tipo de fuente de financiación externa se encuentran gran parte de las operaciones que se realizan con entidades financieras o de crédito. Como por ejemplo un préstamo, sea o no hipotecario, o el renting, el leasing y el factoring. También las lineas de descuento de efectos y las de crédito.
FINANCIACIÓN INTERNA
La financiación de una empresa es el conjunto de operaciones destinadas a dotarla de crédito y liquidez. Para que esta pueda asumir el desarrollo de sus operaciones diarias o la inversión necesaria en caso de expansión, ampliación o incluso crisis.
Dentro de los distintos tipos de financiación existentes para una empresa, autónomo o pyme, encontramos la financiación propia, también denominada auto-financiación o financiación interna de la empresa. En este artículo hablaremos sobre esta forma de financiación basada en los recursos propios de la empresa.
¿Qué es la auto-financiación?
La auto-financiación es la forma de financiar una empresa con los recursos financieros que esta genera. La forma más habitual es a través de los propios beneficios. A menudo también se denomina auto-financiación o financiación propia a los préstamos de capital efectuados por los socios de la empresa. Aunque es habitual no es del todo correcto ya que la auto-financiación de una empresa deriva de sus propios recursos. Y en el caso de los préstamos efectuados por los socios estaríamos ante una financiación propia pero no interna pues no es generada por la propia empresa.
Ventajas y desventajas de la financiación interna
Estas son algunas de las ventajas y desventajas que ofrece la financiación interna respecto a la financiación externa de la empresa.
Ventajas de la financiación interna
Entre las ventajas que aporta la autofinanciación respecto a la financiación externa, destaca que en el caso de la financiación propia no es necesaria la autorización de un tercero ajeno a la empresa. Así como, la preparación de la documentación y el inevitable transcurso de tiempo que supone conseguir la autorización de financiación en una entidad financiera.
Además el nulo o bajo coste es otra de las grandes ventajas que ofrece la financiación interna de las empresas. Pues la mayoría de operaciones de crédito con entidades privadas o públicas suponen un importante desembolso económico. Especialmente para pymes y autónomos.
Desventajas de la financiación interna
Entre las desventajas que tiene la financiación interna de una empresa destaca la limitación en la obtención de recursos económicos. Pues en este caso el importe de la financiación esta supeditado a los recursos existentes. Además puede suponer una perdida de oportunidades futuras. Al presentarse algún tipo de oportunidad más adelante que no puede ser aprovechada al no disponer de suficientes recursos.
Fuentes de financiación interna
Existen dos fuentes de financiación interna para las empresas, autónomos, emprendedores y pymes. Estas son la financiación propia para enriquecimiento o autofinanciación propiamente dicha. Y la financiación propia para mantenimiento.
Financiación interna de enriquecimiento
La autofinanciación de enriquecimiento se basa en reinvertir los recursos creados en la propia empresa. Para aumentar el valor de producción de la misma. Esta fuente de autofinanciación se origina en el cierre del ejercicio. Tras la obtención de beneficios que no se reparten entre los socios, sino que quedan retenidos dentro de la empresa para pasar a formar parte de las reservas.
Financiación interna de mantenimiento
La autofinanciación de mantenimiento hace referencia a los recursos creados en la propia empresa para mantener el valor de sus activos . Esta compuesta por las amortizaciones y provisiones que sirven para garantizar la continuidad del patrimonio de la empresa. Las amortizaciones a través de la depreciación de los bienes del inmovilizado. Las provisiones con una obligación de pago futuro que todavía no ha sido determinada.
